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O que é Business Valuation? O Guia Definitivo do Processo

Business Valuation é um processo de avaliação do valor de uma empresa valuation. A avaliação pode ser utilizada por diversas razões, tais como venda de ações a potenciais investidores, transferência de propriedade ou fornecimento de provas que podem ser utilizadas em questões tributárias ou legais. Também é essencial quando se considera a possibilidade de contrair um empréstimo de um banco ou de outra instituição financeira. Uma avaliação comercial mede o valor negociável em uma empresa – não seu valor contábil, mas o que valeria se você a vendesse hoje. O business valuation empresarial permite avaliar o preço de sua empresa e tomar medidas para aumentar seu valor, se necessário. Um processo de business valuation é normalmente dividido em duas etapas: pesquisa de mercado primária com consultores externos e pesquisa de mercado secundária com consultores internos. Diversos fatores são determinantes para projeção do valor, que podem ser utilizados em processos estratégicos de compra e venda do negócio.

 

 

Por que o business valuation é importante?

A saúde financeira do negócio determina seu sucesso. A avaliação comercial determinará o valor da empresa e indicará se você será capaz ou não de aumentar o investimento, vender sua empresa ou ter lucro com ela. O business Valuation também o ajudará a entender se seu negócio proporciona um bom retorno sobre o investimento. O sucesso de seu negócio depende de muitos fatores, incluindo a indústria em que você opera, a qualidade de seu produto ou serviço, sua estratégia de marketing e sua capacidade de administrar suas finanças. A força financeira de seu negócio determina o quão atraente ele é para os potenciais investidores, fornecedores e clientes. Uma avaliação valuation não apenas lhe dará uma idéia do valor; também o ajudará a identificar áreas que poderiam aumentar esse valor.

 

Ebook Avaliação de Empresas (Business Valuation)

O que você vai aprender com esse Ebook:

Capítulo 1 – Perguntas dos empresários que o Valuation irá responder.

Capítulo 2 – O que é Valuation – Conceitos e principais aplicações.

Capítulo 3 – Os 7 principais métodos de avaliação de empresas.

Capítulo 4 – O método de avaliação mais utilizado – Fluxo de Caixa Descontado – Etapas p/ elaboração.

Capítulo 5 – Avaliação de Risco – Custo de Oportunidade (WACC).

Capítulo 6 – Um exemplo Completo.

Capítulo 7 – Gestão Baseada em Valor – Uma Ferramente para aumentar o Valuation de uma empresa.

Capítulo 8 – Aspectos Importantes na Contratação de um Valuation.

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O valor de diferentes ativos da empresa no business Valuation

Há muitos aspectos que podem ser considerados como ativos ao realizar uma avaliação. Todos eles podem contribuir significativamente para o valor geral de um empresa, mas só são valiosos quando podem ser prontamente convertidos em dinheiro. – Caixa em caixa – As reservas de caixa de uma empresa são frequentemente um dos ativos mais importantes. A quantidade de caixa que você tem disponível para investir em uma empresa afetará sua viabilidade a curto prazo, portanto, isto deve ser convertido em capital o mais rápido possível. – Títulos negociáveis – Os títulos negociáveis são geralmente conversíveis em dinheiro no prazo de um ano. Os títulos negociáveis incluem ações, títulos e commodities que você pode vender em troca de dinheiro no futuro próximo. – Estoques comercializáveis – Estoques comercializáveis são itens que serão vendidos em um futuro próximo. Por exemplo, se você administra um negócio de varejo que vende peças de vestuário, seu estoque terá um prazo de validade e deve ser vendido rapidamente. – Imóveis comercializáveis – Os imóveis comercializáveis podem ser vendidos a dinheiro num futuro próximo, mas para isso é necessário um investimento adicional. – Propriedade intelectual comercializável – A propriedade intelectual comercializável pode ser licenciada para gerar receita para sua empresa. – Equipamento comercializável – O equipamento comercializável é geralmente usado para gerar receita. Ele terá uma vida útil mais curta do que o resto de seus ativos. – Edifícios comercializáveis – Os edifícios comercializáveis geralmente valem mais do que os terrenos em que são construídos. – Bens comercializáveis – Os bens comercializáveis são o valor da reputação de sua empresa.

 

Quem deve conduzir business valuation?

Os profissionais que conduzem o processo de business valuation, terão um impacto significativo no resultado de sua avaliação. Como tal, você precisa ter certeza de que as pessoas que conduzem a avaliação são bem treinadas e experientes no processo. A melhor maneira de garantir isso é contratar uma empresa de avaliação externa que empregue especialistas qualificados para conduzir a avaliação. Os especialistas em business valuation de negócios examinarão minuciosamente para determinar seu valor. Eles avaliarão a situação financeira de sua empresa, seus funcionários e administração, suas operações e o mercado em que operam. Eles também examinarão a rentabilidade, o risco e o potencial de crescimento futuro da sua empresa.

 

Qual é o escopo de um Business Valuation?

O escopo da avaliação comercial determinará quais aspectos de uma empresa são avaliados. Um business valuation típico incluirá uma análise detalhada da empresa: – Situação financeira – Isso inclui as demonstrações financeiras e os índices financeiros de uma empresa, como o índice de endividamento sobre o patrimônio líquido. Sua posição financeira dará uma idéia da saúde de sua empresa a curto prazo e da facilidade de obtenção de financiamento. – Operações – Isto inclui informações sobre os produtos ou serviços de sua empresa e estratégia de marketing. – Administração – A seção de administração da avaliação fornecerá informações sobre as habilidades e experiência de seu pessoal-chave. – Concorrência – O business valuation empresarial incluirá informações sobre seus concorrentes, incluindo seus pontos fortes e fracos. – Potencial de crescimento – Esta seção da avaliação fornecerá informações sobre o sucesso futuro de uma empresa. Ela considerará as barreiras existentes ao crescimento e sugerirá maneiras pelas quais elas podem ser superadas. – Fatores de risco – O business valuation do negócio considerará os fatores que podem afetar negativamente sua empresa. – Custo de entrada – Esta seção da avaliação considerará o investimento inicial necessário para iniciar seu negócio. – Custo de saída – O custo de saída do seu negócio será considerado no business valuation. Isto proporcionará uma visão da facilidade de venda de uma empresa.

 

Limitações do business valuation de uma empresa

O valor de uma empresa não é uma ciência exata, e uma avaliação comercial não fornecerá um valor exato para o valor de sua empresa. No entanto, ela deve ajudá-lo a compreender o valor geral de sua empresa e destacar as áreas que podem ser melhoradas para aumentar esse valor. – O valor de sua empresa não é estático – O valor do negócio está em constante mudança, e não há uma maneira exata de determiná-lo. Fatores que podem afetar o valor de sua empresa incluem o clima geral dos negócios, a demanda por seus produtos ou serviços, e a facilidade de obtenção de financiamento. – O processo de avaliação é subjetivo – O business valuation de uma empresa será baseada nas opiniões subjetivas dos especialistas externos em avaliação. Suas conclusões serão baseadas nas informações que você fornecer e nas pesquisas que eles realizarem. – O business valuation não é uma ciência exata – O processo de business valuation é uma estimativa baseada nas informações fornecidas por você e na pesquisa conduzida pelos especialistas em business valuation.

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Identificando oportunidades potenciais de crescimento

O primeiro passo para aumentar o valor de sua empresa é entender como ela é valorizada atualmente. Isto não só o ajudará a determinar as áreas que podem ser melhoradas, mas também lhe mostrará quais aspectos da empresa são mais valiosos. – O processo de business valuation lhe dará uma visão de todas as áreas de sua empresa, desde sua posição financeira até seu potencial de crescimento futuro. Isto lhe permitirá identificar as áreas que precisam ser melhoradas para aumentar o valor de sua empresa. – Uma vez que você tenha determinado quais áreas de sua empresa podem ser melhoradas, você pode começar a considerar maneiras potenciais de conseguir isso. Aqui estão algumas maneiras de aumentar o valor de sua empresa: – Melhore a saúde financeira de sua empresa – O primeiro passo para aumentar o valor de sua empresa é melhorar sua saúde financeira. Isto inclui minimizar o risco de sua empresa, aumentar a lucratividade e minimizar a dívida de sua empresa. Estes fatores serão considerados pelos especialistas em business valuation e afetarão significativamente o valor de sua empresa.

 

Fatores limitantes para o sucesso de sua empresa

O processo de business valuation empresarial revelará os fatores limitantes que estão atualmente impedindo o sucesso de sua empresa. O valor de sua empresa será reduzido por esses fatores limitantes, portanto, você deve procurar eliminá-los o mais rápido possível. – Alguns dos fatores limitantes mais comuns incluem: – Melhore sua estratégia de marketing – O processo de avaliação revelará áreas onde você pode melhorar sua estratégia de marketing para aumentar o valor de sua empresa. Você pode melhorar sua estratégia de marketing de diversas maneiras, incluindo melhorar sua publicidade, construir sua marca e criar conexões com seus clientes. – Invista na melhoria das operações de sua empresa – Operações ruins podem reduzir o valor de sua empresa. Você pode melhorar suas operações de várias maneiras, incluindo a introdução de processos melhorados, melhorando sua cadeia de fornecimento e expandindo seu alcance para novos mercados. – Melhorar as relações com os funcionários – Relações ruins entre os funcionários podem reduzir significativamente o valor de sua empresa. Isto pode ser tratado através da comunicação contínua com seus funcionários e proporcionando um ambiente de trabalho saudável.

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Recomendações para aumentar o business valuation

Mantenha-se atualizado com as tendências do seu mercado – Isto o ajudará a identificar áreas de melhoria e a se manter à frente da concorrência. – Invista em pesquisa e desenvolvimento – Pesquisa e desenvolvimento o ajudarão a permanecer relevante no mercado e fornecer soluções para os problemas que seus clientes enfrentam. – Contrate as pessoas certas – Você terá dificuldade para melhorar suas operações se tiver as pessoas erradas em sua equipe. – Crie uma cultura empresarial positiva – Uma cultura empresarial forte proporcionará benefícios para seus funcionários e seus clientes. – Conduzir uma auditoria interna – Uma auditoria interna revelará áreas que poderiam ser melhoradas e fornecerá um plano de ação para mudança. – Desenvolver uma estratégia de crescimento – Uma estratégia de crescimento fornecerá um plano para melhorar suas operações e aumentar sua receita.

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A Valore Brasil apoiou a ComSchool na modelagem financeira utilizada na operação com o Magalu, contribuindo com análises quantitativas, estruturação dos cenários e suporte técnico para embasar a tomada de decisão.

Pratigel e Ponto Forte — Incorporação

A Valore Brasil assessorou a incorporação entre Pratigel e Ponto Forte, com estudo de viabilidade, avaliação dos ativos, análise de sinergias operacionais e suporte à formalização da integração.

Cimento-Rio — Mediação Societária

A Valore Brasil realizou mediação societária envolvendo a Cimento-Rio, conduzindo análises técnicas, avaliação de impactos e apoio estruturado para reequilíbrio entre sócios.

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A Valore Brasil apoiou processo Buy-Side para expansão da Consinco, com mapeamento de targets, análise de mercado de ERP, modelagem financeira e suporte ao processo de diligência.

Guidoni e Seaquarz — M&A Buy-Side

A Valore Brasil assessorou a Guidoni na aquisição da Seaquarz, realizando estudo internacional de mercado, análise de múltiplos, valuation e condução das negociações.

Gabarito Sistema de Ensino — M&A Buy-Side

A Valore Brasil atuou em processo Buy-Side envolvendo o Gabarito Sistema de Ensino, com análise setorial, sinergias educacionais, avaliação financeira e suporte nas etapas negociais.

Bossanova e Construconnect — M&A Sell-Side

A Valore Brasil assessorou a Construconnect em processo Sell-Side, com realização de valuation de startup, estruturação da tese de investimento e suporte na negociação com a Bossanova.

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A Valore Brasil assessorou a Reefercon em processo Sell-Side com a Hamburg Süd, incluindo preparação da empresa, análise de mercado e gestão da negociação no segmento de logística e cadeia fria.

Droga Rede — Fusão

A Valore Brasil atuou na fusão envolvendo a Droga Rede, realizando mediação estratégica, avaliação das estruturas, análise de sinergias e suporte ao processo de integração societária.

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A Valore Brasil assessorou a reorganização societária por cisão, estruturando análises financeiras, estudos de impacto, modelagem e suporte à governança no agronegócio.

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Passalacqua e DTek — M&A Buy-Side

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Effico e b&b Engenharia — M&A Sell-Side

A Valore Brasil conduziu a venda da b&b Engenharia para a Effico, utilizando metodologia própria de preparação, ajuste de indicadores, originação, estruturação negocial e suporte à due diligence no setor de saneamento e infraestrutura.

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A Valore Brasil estruturou a entrada da Bossanova na Sardrones em processo Sell-Side para startup de drones, com análise de mercado, preparação de dados, estruturação da tese e apoio na negociação com investidor de venture capital.

Linx e Big Sistemas — M&A Sell-Side

A Valore Brasil assessorou o Sell-Side da Big Sistemas na venda para a Linx, realizando diagnóstico de atratividade, preparação financeira, materiais de M&A e coordenação das negociações com player estratégico do varejo.

Avec e Beleza Soft — M&A Sell-Side

A Valore Brasil assessorou a Beleza Soft em processo Sell-Side, com execução de valuation, revisão estratégica e gestão da negociação que resultou na aquisição pela Avec, no segmento de SaaS e beauty-tech.

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A Valore Brasil assessorou a NewM Mobile no processo Sell-Side na transação com o Grupo Stefanini, aplicando expertise em M&A para software, mobile e soluções digitais, com condução de valuation, desenvolvimento das apresentações, gestão da negociação e apoio durante a due diligence.

Healthbit e RD RaiaDrogasil — M&A Sell-Side

A Valore Brasil conduziu a venda da Healthbit para a RD RaiaDrogasil, executando todo o processo de M&A Sell-Side, com análise de crescimento, avaliação do negócio, preparação de documentos e condução da agenda de due diligence com o comprador estratégico.

Grupo Priner e Labteste — M&A Buy-Side

A Valore Brasil estruturou o Buy-Side do Grupo Priner na aquisição da Labteste, realizando originação estratégica, análise setorial, modelagem financeira e acompanhamento até o fechamento, reforçando experiência em serviços técnicos e laboratoriais.

Coala do Brasil e MPR — M&A Sell-Side

A Valore Brasil assessorou os acionistas da Coala do Brasil em um processo de M&A Sell-Side completo, com elaboração de valuation, materiais de apresentação, abordagem sigilosa ao mercado e suporte técnico nas negociações com o Grupo MPR.

Romar Metais e Fabrimar (Grupo Tigre) — M&A Buy-Side

A Valore Brasil assessorou a Romar Metais no processo Buy-Side para aquisição da Fabrimar (Grupo Tigre), realizando avaliação estratégica, análise da operação industrial, estudo de múltiplos de mercado e apoio integral na negociação e estruturação do deal.

Grupo Priner e Semar Inspection & NDT — M&A Buy-Side

Em processo Buy-Side, a Valore Brasil assessorou o Grupo Priner na aquisição da Semar Inspection & NDT, realizando análise de riscos, entendimento aprofundado da tese e apoio nas fases negociais e de diligência técnica.

Tililit ERP e Linx — M&A Sell-Side

A Valore Brasil liderou o Sell-Side da Tililit ERP na operação com a Linx, aplicando expertise em software, ERP, SaaS, realizando valuation técnico, preparação documental e gestão do processo junto a investidor estratégico do setor de tecnologia.

Magazord e bw.commerce — M&A Buy-Side

No processo M&A Buy-Side, a Valore Brasil estruturou a tese de aquisição da Magazord, mapeou targets, realizou a análise estratégica de sinergias e coordenou o processo de negociação que resultou na aquisição da bw.commerce no segmento de tecnologia e e-commerce.

Pulmer Distribuidora e Pátria — M&A Sell-Side

A Valore Brasil assessorou os acionistas da Pulmer em um processo estruturado de M&A Sell-Side, incluindo pré-diagnóstico financeiro, análise de mercado, originação competitiva e gestão da due diligence, até a transação com o fundo Pátria.

Welding e Priner — M&A Sell-Side

A Valore Brasil conduziu o processo completo de M&A Sell-Side da Welding para o Grupo Priner, aplicando metodologia proprietária de valuation, EBITDA ajustado, mapa de atratividade, preparação de materiais (teaser e infomemo) e negociação estratégica com compradores do setor industrial.