A solução de conflitos societários é o caminho para que a empresa não quebre. Quem fica e quem sai precisam de objetividade e critérios justos para esta definição. Atuamos como mediadores técnicos promovendo o protagonismo dos sócios na estruturação da negociação aplicando uma metodologia exclusiva que tem 100% de sucesso.
Sociedades terminam. Visões mudam, ciclos se encerram e o desalinhamento estratégico começa a corroer o caixa. Insistir em uma relação desgastada é o caminho mais rápido para a falência. Nós ajudamos quando:
Um sócio quer reinvestir tudo para crescer, o outro quer retirar dividendos para viver. O impasse trava a gestão.
Alguém quer sair do dia a dia ou se aposentar, e não há regra clara de como pagar essa participação.
Herdeiros entram no negócio sem preparo ou afinidade, gerando conflito com os fundadores ou gestores.
Quando a separação do casal afeta a estrutura acionária da empresa familiar.
Serve para organizar transição entre gerações, precificar quotas/ações e evitar conflito. Normalmente vem junto com reorganização patrimonial e acordo entre sócios.
Valuation entra para: regras de entrada/saída, buy-sell, tag/drag, preço em eventos de liquidez, resolução de impasses.
Normalmente uma das partes procura seu advogado para criar uma tese de compra ou venda e segue os ritos previstos em lei.
Como conseguimos estruturar uma negociação super complexa em um acordo estruturado?
Trazemos para mesa o entendimento de que as pessoas físicas e jurídicas do contexto precisam ter seus interesses reais respeitados!
Empresa(s), Resultados, História, Produtos, Mercado
Pessoas, Funções, Remuneração, Compatibilidade, Motivações, Perspectivas de Futuro
Valor da Empresa, Valor das Cotas Sociais para o Acionista
Mapeamento, levantamento, discrição e testes de alternativas de Resolução
Baseada em princípios (Harvard, Roger Fisher e William Ury)
Memorando de Entendimento entre as partes / Definição de formalização.
Agende agora uma conversa com especialista e conheça a metodologia ponta a ponta!
Ela preserva sua legitimidade, isola ambientes tensos de reuniões coletivas e acolhe com profissionalismo e neutralidade todas as demandas que estão em jogo.
A indecisão é o maior passivo de uma empresa. Veja o que acontece quando o conflito é solucionado tecnicamente.
A empresa volta a respirar. Sem a guerra interna, a energia da equipe volta-se para o mercado e para o cliente.
Disputas judiciais podem durar 10 anos e consumir 30% do patrimônio em honorários. O acordo extrajudicial preserva o dinheiro dos sócios.
Quem sai, recebe seu capital para seguir novos caminhos. Quem fica, recupera a autonomia para gerir o negócio do seu jeito.
O ambiente de conflito gera inúmeras causas inclusive com diagnósticos de doenças, a resolução pode se tratada como uma etapa importante para o tratamento de causas raízes de situações como depressão, burnout, ansiedade e outras.
Vamos encontrar uma saída honrosa e justa para todos os envolvidos.
Conflito societário é a ruptura de alinhamento entre sócios que começa a afetar decisões, gestão e a continuidade do negócio. Quando não há consenso sobre rumos, poderes e saída/entrada, o caso costuma evoluir para uma discussão de dissolução (total ou parcial) e definição de regras de separação.
O Valuation entra como critério objetivo nas tratativas, porém quando as partes identificam o valor da Empresa antes da etapa de Entendimento da Sociedade a negociação fica baseada em posições. É muito comum ouvirmos: “por este preço eu fico” ou “por este valor eu vendo”, ou seja, onde está a questão? O que tem a ver, por exemplo, o fato de um dos sócios, não estar mais entregando para sociedade suas responsabilidades e em função do valor ele se posiciona como “por este preço eu fico”? Portanto, contratar apenas a avaliação pode inclusive ser prejudicial para a resolução societária.
É comum sócios decidirem por contratar três consultorias para avaliar a Empresa e depois decidirem por qual Valor de Empresa irão tratar nas negociações, mas, não é a avaliação que irá resolver, recomendamos energia e atenção para escolher uma única consultoria que seja neutra, imparcial e que todos sócios percebam a credibilidade técnica.
Para estruturação de uma negociação societária dividimos o time com duas atividades especializadas: Valuation e Sociedade.
A imparcialidade garantirá discutir temas sensíveis como: Origem do conflito, performance dos sócios, pessoalidades que não podem ser ditas em uma mesa de reunião coletiva, entre outros.
Lembrando que a negociação é complexa e além da definição do melhor tipo de Transação / formalização do acordo também irá tratar questões como não concorrência, transição, direitos, deveres, responsabilidades, etc.
A resposta óbvia: Calcule o valuation.
Sim, está correto, e assim deve ser: cálculo de valor “neutro”, ou seja, com premissas de mercado e seguindo a risca os critérios previstos nos CPCs contábeis, regras de apuração de haveres e como prevê código civil e código de processo civil.
Mas, trata-se de uma negociação, ok? Então, a definição do valor que será formalizado no acordo passa por discussões que em geral todas as empresas possuem e que vão além do que o valor contábil ou de mercado exprimem no relatório. Exemplos: aquisições de bens próprios e dívida do sócio com a empresa, acordo de remuneração tácito diferente do que está registrado, aptidão para seguir no negócio, desejo máximo de mudança de vida. Portanto, a composição para definição do valor das cotas / ações terão maior eficácia se puder tratar todos os aspectos e não apenas o olhar contábil / jurídico do assunto.
Exatamente ao contrário!
As reuniões individuais (pós assinatura de termo de confidencialidade) permitem a aplicação de um questionário técnico profundo que acessa os interesses reais de cada pessoa e não somente os argumentos para tentar “vencer” a negociação. Cada sócio, ao entender o método e responder ao questionário em um diálogo fluído e acolhedor percebe seu protagonismo na construção de opções viáveis e permite que o mediador realize testes sensíveis com relação aos vários tipos de consequências que as opções de resolução irão causar: para ele, para a Empresa, para o outro.
Em geral todos acreditam que trata-se de: Saber quanto vale a empresa e ter trocas de propostas. Sim, este é o modelo tradicional, porém de forma estruturada as etapas (que precisam ser seguidas rigorosamente) evitam trocas de propostas, mas incentivam a criação de cenários possíveis, evitáveis e até mesmo inevitáveis.
As etapas são : Entendimento do Negócio, Entendimento da Sociedade
Valuation, Alternativas de Resolução, Negociação Técnica Conclusão
As alternativas de resolução são opções geradas em diálogos individuais que começam com a alternativa mais viável e segue até aquela que pode ser que seja inevitável, por exemplo: continuar tudo como está ou precisar resolver no litigio.
Esta construção de multi alternativas com cada parte permite gerar a Conciliação, que levará em consideração: todas as possibilidades de cada parte, o valor da Empresa, o momento da Empresa, expectativas futuras do negócio e de cada parte bem como os aspetos convergentes.
Não. Os advogados são profissionais fundamentais.
Seja para orientar desde o início das tratativas, seja para apoiar na formalização final pós Memorando de Entendimento. O Processo judicial somente é necessário se as partes não se resolverem por completo e precisarem que a decisão final seja realizada no litígio.
Sim. Lembre-se que existe uma relação que é comum: a pessoa jurídica.
Muitos são os casos em que os sócios não mais conversam, aliás, não podem se quer estar no mesmo ambiente ao mesmo tempo. Infelizmente, isso é comum. A metodologia de conciliação societária preconiza o protagonismo individual em busca de uma resolução mutualmente aceitável e que, portanto, não precisa de um ter que ouvir os argumentos do outro (muitas vezes já estão exaustos de ouvi-los e de atacarem-se). Há um ambiente de acolhida sem qualquer tipo de vínculo (imparcialidade) que permite entender profundamente cada parte e com foco em manter a saúde financeira e futuro da Empresa é possível conduzir uma negociação baseada em princípios e a busca da resolução.
Este é um risco imediato por “deixar para depois” ou por tratar uma questão complexa buscando soluções simples como: “vamos negociar”, “faz sua proposta”, “não compro sua parte”, “vou vender pra terceiro”.
Portanto, acesse com urgência a busca pela resolução conduzida por terceiro imparcial com experiência comprovada e, tenha paciência para decidir em conjunto a contratação de uma única assessoria.
A negociação permite maior flexibilidade para a chegada até o acordo e aqui vale uma atenção importantíssima : A metodologia de conciliação societária baseada em princípios segue toda sua atividade com máxima atenção à Empresa, ou seja, ela precisa suportar esta transição sem ter que “pagar o sócio retirante e quebrar”, portanto a acomodação do fluxo de pagamentos irá observar a capacidade pagador da sociedade remanescente, os fluxos de caixa da Empresa e irá ponderar para evitar que ocorra riscos de inadimplência do acordo, contanto com dispositivos de garantias, previsões de juros, multas que buscam assegurar o compromisso do que fora definido.
A Valore Brasil apoiou a ComSchool na modelagem financeira utilizada na operação com o Magalu, contribuindo com análises quantitativas, estruturação dos cenários e suporte técnico para embasar a tomada de decisão.
A Valore Brasil assessorou a incorporação entre Pratigel e Ponto Forte, com estudo de viabilidade, avaliação dos ativos, análise de sinergias operacionais e suporte à formalização da integração.
A Valore Brasil realizou mediação societária envolvendo a Cimento-Rio, conduzindo análises técnicas, avaliação de impactos e apoio estruturado para reequilíbrio entre sócios.
A Valore Brasil apoiou processo Buy-Side para expansão da Consinco, com mapeamento de targets, análise de mercado de ERP, modelagem financeira e suporte ao processo de diligência.
A Valore Brasil assessorou a Guidoni na aquisição da Seaquarz, realizando estudo internacional de mercado, análise de múltiplos, valuation e condução das negociações.
A Valore Brasil atuou em processo Buy-Side envolvendo o Gabarito Sistema de Ensino, com análise setorial, sinergias educacionais, avaliação financeira e suporte nas etapas negociais.
A Valore Brasil assessorou a Construconnect em processo Sell-Side, com realização de valuation de startup, estruturação da tese de investimento e suporte na negociação com a Bossanova.
A Valore Brasil assessorou a Reefercon em processo Sell-Side com a Hamburg Süd, incluindo preparação da empresa, análise de mercado e gestão da negociação no segmento de logística e cadeia fria.
A Valore Brasil atuou na fusão envolvendo a Droga Rede, realizando mediação estratégica, avaliação das estruturas, análise de sinergias e suporte ao processo de integração societária.
A Valore Brasil assessorou a reorganização societária por cisão, estruturando análises financeiras, estudos de impacto, modelagem e suporte à governança no agronegócio.
A Valore Brasil atuou na assessoria à Fazenda da Toca, com suporte estratégico em M&A no contexto de negócios do setor orgânico.
Em processo Buy-Side, a Valore Brasil apoiou a Passalacqua na aquisição da DTek com análise de sinergias, mapeamento de alternativas, valuation da alvo e estruturação da negociação.
A Valore Brasil conduziu a venda da b&b Engenharia para a Effico, utilizando metodologia própria de preparação, ajuste de indicadores, originação, estruturação negocial e suporte à due diligence no setor de saneamento e infraestrutura.
A Valore Brasil estruturou a entrada da Bossanova na Sardrones em processo Sell-Side para startup de drones, com análise de mercado, preparação de dados, estruturação da tese e apoio na negociação com investidor de venture capital.
A Valore Brasil assessorou o Sell-Side da Big Sistemas na venda para a Linx, realizando diagnóstico de atratividade, preparação financeira, materiais de M&A e coordenação das negociações com player estratégico do varejo.
A Valore Brasil assessorou a Beleza Soft em processo Sell-Side, com execução de valuation, revisão estratégica e gestão da negociação que resultou na aquisição pela Avec, no segmento de SaaS e beauty-tech.
A Valore Brasil assessorou a NewM Mobile no processo Sell-Side na transação com o Grupo Stefanini, aplicando expertise em M&A para software, mobile e soluções digitais, com condução de valuation, desenvolvimento das apresentações, gestão da negociação e apoio durante a due diligence.
A Valore Brasil conduziu a venda da Healthbit para a RD RaiaDrogasil, executando todo o processo de M&A Sell-Side, com análise de crescimento, avaliação do negócio, preparação de documentos e condução da agenda de due diligence com o comprador estratégico.
A Valore Brasil estruturou o Buy-Side do Grupo Priner na aquisição da Labteste, realizando originação estratégica, análise setorial, modelagem financeira e acompanhamento até o fechamento, reforçando experiência em serviços técnicos e laboratoriais.
A Valore Brasil assessorou os acionistas da Coala do Brasil em um processo de M&A Sell-Side completo, com elaboração de valuation, materiais de apresentação, abordagem sigilosa ao mercado e suporte técnico nas negociações com o Grupo MPR.
A Valore Brasil assessorou a Romar Metais no processo Buy-Side para aquisição da Fabrimar (Grupo Tigre), realizando avaliação estratégica, análise da operação industrial, estudo de múltiplos de mercado e apoio integral na negociação e estruturação do deal.
Em processo Buy-Side, a Valore Brasil assessorou o Grupo Priner na aquisição da Semar Inspection & NDT, realizando análise de riscos, entendimento aprofundado da tese e apoio nas fases negociais e de diligência técnica.
A Valore Brasil liderou o Sell-Side da Tililit ERP na operação com a Linx, aplicando expertise em software, ERP, SaaS, realizando valuation técnico, preparação documental e gestão do processo junto a investidor estratégico do setor de tecnologia.
No processo M&A Buy-Side, a Valore Brasil estruturou a tese de aquisição da Magazord, mapeou targets, realizou a análise estratégica de sinergias e coordenou o processo de negociação que resultou na aquisição da bw.commerce no segmento de tecnologia e e-commerce.
A Valore Brasil assessorou os acionistas da Pulmer em um processo estruturado de M&A Sell-Side, incluindo pré-diagnóstico financeiro, análise de mercado, originação competitiva e gestão da due diligence, até a transação com o fundo Pátria.
A Valore Brasil conduziu o processo completo de M&A Sell-Side da Welding para o Grupo Priner, aplicando metodologia proprietária de valuation, EBITDA ajustado, mapa de atratividade, preparação de materiais (teaser e infomemo) e negociação estratégica com compradores do setor industrial.
