Estruturamos a união estratégica entre companhias para criar gigantes setoriais. Da relação de troca de ações (Swap) ao acordo de acionistas, garantimos que a nova empresa nasça sólida e sem conflitos.
Enquanto concorrentes brigam por margem, a fusão permite que você mude de patamar instantaneamente. Diferente da aquisição pura, a fusão é a união de forças para dominar o mercado. Ela é a estratégia ideal quando você busca:
Diluir custos fixos administrativos e operacionais em uma base de receita maior, aumentando a margem líquida imediatamente.
Unir-se ao principal rival para cessar a guerra de preços e recuperar a rentabilidade do setor.
Uma empresa tem o Produto, a outra tem a Distribuição. Juntas, elas destravam valor que não conseguiriam sozinhas.
Famílias empresárias que se unem para criar uma S.A. mais robusta, com governança profissional para as próximas gerações.
Serve para organizar transição entre gerações, precificar quotas/ações e evitar conflito. Normalmente vem junto com reorganização patrimonial e acordo entre sócios.
Valuation entra para: regras de entrada/saída, buy-sell, tag/drag, preço em eventos de liquidez, resolução de impasses.
No mundo corporativo (médias e grandes), é bem recorrente por obrigação contábil: testar se goodwill/ativos ainda “se pagam” (valor recuperável).
Nossa abordagem atende de forma ética, neutra e responsável com todas as partes.
Definimos o objetivo macro da união e o modelo de negócio da "Nova Companhia" (NewCo).
Avaliamos isoladamente a Empresa A e a Empresa B, e calculamos o valor das Sinergias (o ganho extra da união).
O momento crítico: definimos matematicamente qual a % de participação de cada sócio na nova estrutura, baseado no valor real que cada um aporta.
Modelamos 3 cenários (Pessimista, Base, Otimista) para testar se a fusão para em pé financeiramente.
Formalizamos as regras do jogo: governança, direitos de veto e política de dividendos no novo Acordo de Acionistas.
Planejamos o Post-Merger Integration: como unir culturas, sistemas e times sem paralisar a operação.
Mais do que somar faturamentos, criamos uma Nova Companhia com eficiência operacional e robustez financeira superiores
Com o volume somado, sua nova empresa ganha poder de barganha brutal sobre fornecedores, reduzindo o CMV imediatamente.
Bancos olham para a "Nova Companhia" com outros olhos. Balanços mais robustos acessam linhas de crédito mais baratas para expansão.
Grandes executivos querem trabalhar em líderes de mercado. A fusão coloca sua marca no radar dos melhores profissionais.
Vamos desenhar a arquitetura societária que une o melhor dos dois mundos.
Fusão costuma fazer mais sentido quando existe complementaridade real e intenção de construir uma escala conjunta (mercado, canais, portfólio).
Uma fusão é viável quando o racional econômico fecha: sinergias mensuráveis > custo e risco de integração. 1+1 precisa ser maior que 3.
A relação de troca nasce do valuation das empresas individuais e do valuation das sinergias, com premissas claras. O ponto de partida é a proporção que cada valuation tem na soma dos dois.
O mínimo é: números (financeiro e gerencial), estrutura societária, contratos relevantes, clientes e principais drivers operacionais.
Um fluxo robusto costuma seguir: NDA > estratégia → valuation individuais e da sinergia → viabilidade → alinhamento de termos → MoU/LOI → due diligence → contrato final → execução.
Trazer método e disciplina para transformar a intenção de combinar negócios em uma estrutura executável: premissas, valuation/sinergias, viabilidade, cronograma, documentação e coordenação das fases. Nós da Valore Brasil atuamos com postura ética, neutra e responsável com as partes — essencial em fusões, onde alinhamento entre sócios e execução valem tanto quanto os termos econômicos.
Em geral: contábil-financeira (qualidade de EBITDA/NOPAT), fiscal/tributária, trabalhista, jurídica, operacional/tecnologia e, quando aplicável, ambiental. A diligência valida premissas, identifica riscos e orienta ajustes de estrutura, preço e garantias de cada uma das empresas.
Os mais comuns são: falta de termos iniciais robustos (NDA e interesse), sinergias superestimadas, dependência de pessoas-chave e passivos ocultos.
Após a primeira conversa de “fit” e alinhamento inicial, e antes de trocar informações sensíveis (clientes, margens, contratos, tecnologia).
O ideal é assinar o NDA antes de enviar material detalhado e antes de abrir qualquer data room.
Vale consumir materiais sobre valuation, sinergias, governança e riscos para alinhar linguagem entre sócios e conselho. Em paralelo, conversar com especialistas ajuda a desenhar o processo, reduzir riscos e acelerar decisões.
A Valore Brasil apoiou a ComSchool na modelagem financeira utilizada na operação com o Magalu, contribuindo com análises quantitativas, estruturação dos cenários e suporte técnico para embasar a tomada de decisão.
A Valore Brasil assessorou a incorporação entre Pratigel e Ponto Forte, com estudo de viabilidade, avaliação dos ativos, análise de sinergias operacionais e suporte à formalização da integração.
A Valore Brasil realizou mediação societária envolvendo a Cimento-Rio, conduzindo análises técnicas, avaliação de impactos e apoio estruturado para reequilíbrio entre sócios.
A Valore Brasil apoiou processo Buy-Side para expansão da Consinco, com mapeamento de targets, análise de mercado de ERP, modelagem financeira e suporte ao processo de diligência.
A Valore Brasil assessorou a Guidoni na aquisição da Seaquarz, realizando estudo internacional de mercado, análise de múltiplos, valuation e condução das negociações.
A Valore Brasil atuou em processo Buy-Side envolvendo o Gabarito Sistema de Ensino, com análise setorial, sinergias educacionais, avaliação financeira e suporte nas etapas negociais.
A Valore Brasil assessorou a Construconnect em processo Sell-Side, com realização de valuation de startup, estruturação da tese de investimento e suporte na negociação com a Bossanova.
A Valore Brasil assessorou a Reefercon em processo Sell-Side com a Hamburg Süd, incluindo preparação da empresa, análise de mercado e gestão da negociação no segmento de logística e cadeia fria.
A Valore Brasil atuou na fusão envolvendo a Droga Rede, realizando mediação estratégica, avaliação das estruturas, análise de sinergias e suporte ao processo de integração societária.
A Valore Brasil assessorou a reorganização societária por cisão, estruturando análises financeiras, estudos de impacto, modelagem e suporte à governança no agronegócio.
A Valore Brasil atuou na assessoria à Fazenda da Toca, com suporte estratégico em M&A no contexto de negócios do setor orgânico.
Em processo Buy-Side, a Valore Brasil apoiou a Passalacqua na aquisição da DTek com análise de sinergias, mapeamento de alternativas, valuation da alvo e estruturação da negociação.
A Valore Brasil conduziu a venda da b&b Engenharia para a Effico, utilizando metodologia própria de preparação, ajuste de indicadores, originação, estruturação negocial e suporte à due diligence no setor de saneamento e infraestrutura.
A Valore Brasil estruturou a entrada da Bossanova na Sardrones em processo Sell-Side para startup de drones, com análise de mercado, preparação de dados, estruturação da tese e apoio na negociação com investidor de venture capital.
A Valore Brasil assessorou o Sell-Side da Big Sistemas na venda para a Linx, realizando diagnóstico de atratividade, preparação financeira, materiais de M&A e coordenação das negociações com player estratégico do varejo.
A Valore Brasil assessorou a Beleza Soft em processo Sell-Side, com execução de valuation, revisão estratégica e gestão da negociação que resultou na aquisição pela Avec, no segmento de SaaS e beauty-tech.
A Valore Brasil assessorou a NewM Mobile no processo Sell-Side na transação com o Grupo Stefanini, aplicando expertise em M&A para software, mobile e soluções digitais, com condução de valuation, desenvolvimento das apresentações, gestão da negociação e apoio durante a due diligence.
A Valore Brasil conduziu a venda da Healthbit para a RD RaiaDrogasil, executando todo o processo de M&A Sell-Side, com análise de crescimento, avaliação do negócio, preparação de documentos e condução da agenda de due diligence com o comprador estratégico.
A Valore Brasil estruturou o Buy-Side do Grupo Priner na aquisição da Labteste, realizando originação estratégica, análise setorial, modelagem financeira e acompanhamento até o fechamento, reforçando experiência em serviços técnicos e laboratoriais.
A Valore Brasil assessorou os acionistas da Coala do Brasil em um processo de M&A Sell-Side completo, com elaboração de valuation, materiais de apresentação, abordagem sigilosa ao mercado e suporte técnico nas negociações com o Grupo MPR.
A Valore Brasil assessorou a Romar Metais no processo Buy-Side para aquisição da Fabrimar (Grupo Tigre), realizando avaliação estratégica, análise da operação industrial, estudo de múltiplos de mercado e apoio integral na negociação e estruturação do deal.
Em processo Buy-Side, a Valore Brasil assessorou o Grupo Priner na aquisição da Semar Inspection & NDT, realizando análise de riscos, entendimento aprofundado da tese e apoio nas fases negociais e de diligência técnica.
A Valore Brasil liderou o Sell-Side da Tililit ERP na operação com a Linx, aplicando expertise em software, ERP, SaaS, realizando valuation técnico, preparação documental e gestão do processo junto a investidor estratégico do setor de tecnologia.
No processo M&A Buy-Side, a Valore Brasil estruturou a tese de aquisição da Magazord, mapeou targets, realizou a análise estratégica de sinergias e coordenou o processo de negociação que resultou na aquisição da bw.commerce no segmento de tecnologia e e-commerce.
A Valore Brasil assessorou os acionistas da Pulmer em um processo estruturado de M&A Sell-Side, incluindo pré-diagnóstico financeiro, análise de mercado, originação competitiva e gestão da due diligence, até a transação com o fundo Pátria.
A Valore Brasil conduziu o processo completo de M&A Sell-Side da Welding para o Grupo Priner, aplicando metodologia proprietária de valuation, EBITDA ajustado, mapa de atratividade, preparação de materiais (teaser e infomemo) e negociação estratégica com compradores do setor industrial.
