O QUE É UMA CONSULTORIA VALUATION?

Consultoria Valuation é um complexo processo onde os fatores relevantes como a intenção de projetos futuros, condições econômicas, tendências de mercado, as estratégias adotadas, ou mesmo o capital humano envolvido na gestão do negócio são levados em conta.
Uma Consultoria Valuation baseia-se no Método de Fluxo de Caixa Descontado. O valor da empresa é igual ao valor presente dos benefícios futuros esperados por ela, a serem gerados pelo negócio já descontando seu risco e considerando todo ecossistema que envolve a empresa.

 

O QUE É VALUATION?

Uma Consultoria Valuation utiliza o Valuation como método. Nesse método, o valor é mensurado com base em benefícios futuros que a empresa gerará, ele é o método mais completo, porque retrata o valor real do negócio. Ele considera a previsão do ambiente externo (consumidores, concorrência, conjuntura econômica, globalização, etc) o qual irá impactar na estimativa futura do crescimento das receitas, dos custos e das despesas num prazo predeterminado. O método também contempla o risco de acordo com o segmento que a empresa está inserida e o custo do capital no tempo para os acionistas e para terceiros.

 

Consultoria valuation por que são necessários para a empresa

As fusões e aquisições continuam a ser uma das formas mais populares de crescimento das empresas. Na verdade, o volume de negócios cresceu quase 50% nos últimos cinco anos. Entretanto, as transações de fusões e aquisições não são todas bem-sucedidas. Muitas acabam ficando aquém de seus retornos projetados porque a valorização da empresa alvo é complicada. Isso requer muito mais do que apenas dados contábeis. Vamos ver porque os serviços de consultoria de valuation são necessários para sua empresa no processo de fusões e aquisições.

 

Principais diferenças da consultoria valuation para fusões e aquisições

A maior diferença entre avaliações e avaliações é que as avaliações são personalizadas para cada negócio. Os avaliadores precisam entender os negócios da empresa e como ela se equilibra em relação a seus concorrentes. Eles também precisam entender o estado do setor e como isso afetará o futuro da empresa. O processo de preparação das avaliações é muitas vezes muito mais longo do que uma avaliação típica. Os relatórios de avaliação valuation também são tipicamente mais detalhados do que um relatório de valuation típico. Isto porque os avaliadores precisam fornecer mais informações para seus clientes. Eles frequentemente precisam explicar seu raciocínio para que os clientes entendam sua avaliação. Isto não é necessário em uma avaliação geral.

 

Valuation em fusões e aquisições por que é tão importante?

O sucesso das transações de M&A depende do valuation precisas, porque é assim que as empresas decidem quanto pagar por um novo parceiro. Se você pagar em excesso, poderá colocar em risco o futuro de sua empresa. Se você não pagar bem, pode perder uma grande oportunidade. A avaliação (valuation) de fusões e aquisições é crítica em todas as etapas do processo de fusões e aquisições. O Valuation determinará o preço inicial de sua oferta. Antes mesmo de você começar a falar com sua empresa-alvo, o valuation lhe dirá quanto você pode pagar realisticamente. Se você estiver comprando várias empresas, o valuation determinará o quanto você pode pagar por aquisição. Quando você estiver finalizando seu contrato de aquisição, a avaliação determinará seu cronograma de pagamento. O valuation também determinará quaisquer taxas de dissolução que sejam pagas se o negócio acabar caindo.

 

O que é consultoria valuation em fusões e aquisições?

Uma avaliação M&A é como uma avaliação regular, mas só se aplica à empresa que você deseja comprar. Os Vautions em fusões e aquisições são diferentes das avaliações comuns, porque o processo de avaliação é mais profundo e personalizado para o negócio em particular. Quando você contrata um prestador de serviços de consultoria de avaliação, ele realizará uma avaliação. Embora os dois termos sejam utilizados de forma intercambiável, as avaliações são mais específicas e são freqüentemente reservadas para fusões e aquisições.

 

Por que o valuation de fusões e aquisições é tão difícil?

Há uma clara diferença entre as fusões e aquisições e as avaliações. Uma aquisição acontece quando uma empresa compra outra empresa. Por outro lado, uma avaliação é uma avaliação quantificada do valor de uma empresa. Quando se está avaliando uma empresa, é preciso considerar uma série de fatores, incluindo os lucros, os ativos e as dívidas da empresa. Entretanto, quando você está avaliando fusões e aquisições, você também está considerando os intangíveis, como o risco de a empresa ser comprada. Isto torna o valuation das fusões e aquisições incrivelmente complicada.

 

Quando um valuation corporativo é mais importante?

As empresas dependem de avaliações precisas para determinar seu preço inicial de oferta, o preço de compra e o cronograma de pagamento. Portanto, você precisa de uma avaliação precisa antes mesmo de começar a negociar com suas metas de fusão e aquisição. Entretanto, uma avaliação não é importante apenas durante o processo de aquisição. Também é importante quando você informa os lucros de sua empresa aos acionistas. Se sua avaliação não for feita, ela pode ter um impacto no preço das ações de sua empresa. Uma cotação mais baixa das ações pode dificultar a sua empresa de levantar dinheiro.

 

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Por que uma consultoria em valuation são tão importantes?

As avaliações de M&A são a diferença entre uma aquisição bem-sucedida e uma aquisição fracassada. Se você está tentando comprar uma empresa, você está tentando encontrar uma empresa que vale mais do que você está disposto a pagar por ela. Se você está tentando vender sua empresa, você quer ter certeza de que está recebendo um preço justo por sua empresa. Se você não conseguir a avaliação correta, você pode acabar tendo um mau negócio.

 

Passos para garantir que seu valuation em fusões e aquisições seja preciso

Para ter certeza de que sua avaliação de M&A é precisa, você deve seguir estes dois passos: – Entenda sua empresa alvo – Antes de começar a calcular a avaliação de sua empresa alvo, você precisa entender seus negócios. Você deve ter uma compreensão abrangente dos produtos, serviços, clientes e concorrentes da empresa-alvo. – Conduzir uma investigação minuciosa da due diligence – Você precisa saber tudo sobre as operações atuais da empresa alvo. Durante a due diligence, você precisa examinar as finanças e a equipe administrativa de seu parceiro potencial. Você deve até mesmo considerar a realização de entrevistas com a equipe da empresa alvo.

 

EXISTEM VÁRIOS MÉTODOS PARA VALUATION UMA EMPRESA. OS PRINCIPAIS SÃO:

Contábil

Com base no valor do patrimônio líquido no balanço patrimonial (método pouco utilizado).

 

Liquidação

Calcula-se os bens menos os diretos + Imobilizados + Diretos – Deveres (não considera a marca e clientes).

 

Mercado

É o valor da empresa de capital aberto com base no valor da ações no mercado. Preço das ações X número de ações.

 

Múltiplos

Valor com base em empresas semelhantes e transações já realizadas N x Faturamento N x EBITDA (simplista e arriscado).

 

Fluxo de Caixa Descontado

Método mais completo, considera fatos históricos, imobilizados, lucros, projeções de mercado, clientes, marca e riscos. (método mais utilizado).

 

A Valore Brasil

Através de sua equipe multidisciplinar que atende à todo o território nacional, a Valore Brasil oferece esse serviço de Consultoria Valuation a seus clientes, realizando um Valuation inicial e sugerindo mudanças nas estruturas organizacional, de capital, mix de produtos, investimentos e giro, formação de preço de venda, e etc., capazes de transformar o resultado econômico do negócio.

Realizamos serviço de Valuation em Startups que buscam estar amparados com essa ferramentas para ajudar investidores em rodadas de investimentos.

A Consultoria Valuation, calcula novamente o Valuation para que se tenha uma medida quantitativa objetiva do impacto dos trabalhos de gestão em aplicar as melhorias sugeridas e assim Aumentar o Valor da Empresa.

Resumindo

As avaliações são fundamentais para o sucesso das transações de fusões e aquisições. Entretanto, não são tão simples quanto ligar números em uma fórmula. Para avaliar com precisão uma empresa, você precisa entender a empresa. Você precisa conhecer seus pontos fortes, fracos, produtos e clientes. Você também precisa conhecer seus concorrentes e como eles se empilham. Uma vez que você tenha o quadro completo de sua empresa alvo, você pode calcular com precisão o valor deles. Somente então você poderá ter uma aquisição bem-sucedida.

 

VEJA NOSSAS PALESTRAS

Confira gratuitamente o ciclo de algumas das palestras realizadas pela Valore Brasil, com Conceitos e Aplicações da Consultoria Valuation, os Principais Métodos de Avaliação, o Valuation como Ferramenta para Melhoria de Resultados e combate à instabilidade de mercado.

 

PARTE 1 | “O QUE É AVALIAÇÃO DE EMPRESAS E SUAS PRINCIPAIS APLICAÇÕES?”

 

PARTE 2 | “OS PRINCIPAIS MÉTODOS DE AVALIAÇÃO DE EMPRESAS.”

 

PARTE 3 | “AVALIAÇÃO DE EMPRESAS PELO MÉTODO DO FLUXO DE CAIXA DESCONTADO.”

 

PARTE 4 | “AVALIAÇÃO DE EMPRESAS COMO FERRAMENTA DE GESTÃO PARA COMBATE À CRISE E PLANO DE MELHORIAS.”