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Os desafios do setor de varejo e consumo na retomada econômica

O comportamento do consumidor mundial passou por uma grande metamorfose nos dois últimos anos. A pandemia da Covid-19 adiantou uma evolução que talvez demoraria alguns anos para chegar e o setor de varejo e consumo precisou se adequar a essa nova realidade e as novas exigências do consumidor.


Confirmando esse movimento, os dados do Inside Retailtech Report, do Distrito, apontam que em março de 2021 haviam registradas 760 retailtechs no Brasil e somavam mais de US$ 650 milhões de investimentos. Quando analisado por segmento, o e-commerce se destaca com mais de US$ 430 milhões em 11 investimentos. Além disso, dos 10 novos unicórnios que surgiram no mercado em 2021, 4 deles estão diretamente relacionados ao e-commerce. No que diz respeito à M&A, 2 empresas extremamente relevantes para o setor realizaram IPO, sendo a, Clearsale e Infracommerce.


Para continuar com números tão positivos, o setor deve manter a crescente em soluções e principalmente conquistar novos públicos. O e-commerce, por exemplo, é um dos principais desafios para a nova economia e para quem deseja investir. O comportamento do consumidor mudou e hoje vemos que as pessoas valorizam o tempo e investem em cuidados com a saúde física, mental e familiar, dessa forma a experiência de ir até uma loja deixou de ser prioridade e a tecnologia proporciona esse tempo, afinal hoje conseguimos comprar qualquer coisa de qualquer lugar para ser entregue onde quer que seja. Mas como melhorar a experiência do e-commerce? Tempo de entrega, cuidados com o produto, valor do frete e política de trocas são os principais pontos de reclamações dos clientes.


Outro ponto que o setor deve olhar com atenção está na Inteligência Artificial. Movimento que começou com os chatbots – os robôs que muitas vezes são o primeiro contato com a loja – mas que não pode parar por aí. Um atendimento mais personalizado e customizado faz toda a diferença na experiência do usuário, por isso, além de investir no robô é preciso que ele tenha “vida”, um bom exemplo disso é a Lu, inteligência artificial do Magalu.


A inclusão e acessibilidade também fazem parte dos desafios do setor. O uso de ferramentas que possibilitam compras e pesquisa por voz como a Amazon Alexa, o Google Home e o Home Pod crescem a cada ano. Uma pesquisa da consultoria Ilumeo mostra que o uso de gedgets de voz aumentou 47% durante a pandemia e que 52% dos entrevistados entendem que essas ferramentas possuem um valor agregado aos aparelhos e até estariam dispostos a pagar mais por ela. Estruturar e entender o funcionamento dos mecanismos de pesquisas garantem um ponto a frente na corrida pelo consumidor.
Por fim, outro desafio para o setor está no chamado mobile first, que oferece uma experiência de compra para celulares por meio de sites responsivos, ou tecnologias como a Apple Pay – carteira digital da Apple – que permite ao usuário fazer compras sem cartões ou dinheiro físico. Outro exemplo é a Amazon Go, rede de lojas americana que detecta automaticamente quando os produtos são retirados ou quando retornam às prateleiras e mantém o registro em um carrinho virtual. Quando você termina de fazer as compras, é só sair da loja, sem passar pelo caixa de atendimento e pegar filas.


Toda essa tecnologia veio para facilitar a vida do consumidor e esse caminho é sem volta, dificilmente voltaremos ao comportamento de consumo do início dos anos 2020, de acordo com o estudo IPC Maps 2022 o consumo das famílias deve movimentar cerca de R$ 5,6 trilhões ao longo deste ano, por isso, é preciso agora olhar para toda a inovação trazer soluções que integrem tudo em um só lugar, afinal estamos caminhando para mais perto do mundo dos Jetsons, aquele desenho animado futurista criado em 1962, mas atual nos dias de hoje.

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Cadastro para a Imersão Valuation Ribeirão Preto

Magalu e ComSchool — M&A Sell-Side

A Valore Brasil apoiou a ComSchool na modelagem financeira utilizada na operação com o Magalu, contribuindo com análises quantitativas, estruturação dos cenários e suporte técnico para embasar a tomada de decisão.

Pratigel e Ponto Forte — Incorporação

A Valore Brasil assessorou a incorporação entre Pratigel e Ponto Forte, com estudo de viabilidade, avaliação dos ativos, análise de sinergias operacionais e suporte à formalização da integração.

Cimento-Rio — Mediação Societária

A Valore Brasil realizou mediação societária envolvendo a Cimento-Rio, conduzindo análises técnicas, avaliação de impactos e apoio estruturado para reequilíbrio entre sócios.

Consinco — M&A Buy-Side

A Valore Brasil apoiou processo Buy-Side para expansão da Consinco, com mapeamento de targets, análise de mercado de ERP, modelagem financeira e suporte ao processo de diligência.

Guidoni e Seaquarz — M&A Buy-Side

A Valore Brasil assessorou a Guidoni na aquisição da Seaquarz, realizando estudo internacional de mercado, análise de múltiplos, valuation e condução das negociações.

Gabarito Sistema de Ensino — M&A Buy-Side

A Valore Brasil atuou em processo Buy-Side envolvendo o Gabarito Sistema de Ensino, com análise setorial, sinergias educacionais, avaliação financeira e suporte nas etapas negociais.

Bossanova e Construconnect — M&A Sell-Side

A Valore Brasil assessorou a Construconnect em processo Sell-Side, com realização de valuation de startup, estruturação da tese de investimento e suporte na negociação com a Bossanova.

Hamburg Süd e Reefercon — M&A Sell-Side

A Valore Brasil assessorou a Reefercon em processo Sell-Side com a Hamburg Süd, incluindo preparação da empresa, análise de mercado e gestão da negociação no segmento de logística e cadeia fria.

Droga Rede — Fusão

A Valore Brasil atuou na fusão envolvendo a Droga Rede, realizando mediação estratégica, avaliação das estruturas, análise de sinergias e suporte ao processo de integração societária.

AGROFITO, AgriVitta e AGROTOLEDO — Cisão

A Valore Brasil assessorou a reorganização societária por cisão, estruturando análises financeiras, estudos de impacto, modelagem e suporte à governança no agronegócio.

Fazenda da Toca Orgânicos — M&A Buy-Side

A Valore Brasil atuou na assessoria à Fazenda da Toca, com suporte estratégico em M&A no contexto de negócios do setor orgânico.

Passalacqua e DTek — M&A Buy-Side

Em processo Buy-Side, a Valore Brasil apoiou a Passalacqua na aquisição da DTek com análise de sinergias, mapeamento de alternativas, valuation da alvo e estruturação da negociação.

Effico e b&b Engenharia — M&A Sell-Side

A Valore Brasil conduziu a venda da b&b Engenharia para a Effico, utilizando metodologia própria de preparação, ajuste de indicadores, originação, estruturação negocial e suporte à due diligence no setor de saneamento e infraestrutura.

Bossanova e Sardrones — M&A Sell-Side

A Valore Brasil estruturou a entrada da Bossanova na Sardrones em processo Sell-Side para startup de drones, com análise de mercado, preparação de dados, estruturação da tese e apoio na negociação com investidor de venture capital.

Linx e Big Sistemas — M&A Sell-Side

A Valore Brasil assessorou o Sell-Side da Big Sistemas na venda para a Linx, realizando diagnóstico de atratividade, preparação financeira, materiais de M&A e coordenação das negociações com player estratégico do varejo.

Avec e Beleza Soft — M&A Sell-Side

A Valore Brasil assessorou a Beleza Soft em processo Sell-Side, com execução de valuation, revisão estratégica e gestão da negociação que resultou na aquisição pela Avec, no segmento de SaaS e beauty-tech.

Stefanini Group e NewM Mobile — M&A Sell-Side

A Valore Brasil assessorou a NewM Mobile no processo Sell-Side na transação com o Grupo Stefanini, aplicando expertise em M&A para software, mobile e soluções digitais, com condução de valuation, desenvolvimento das apresentações, gestão da negociação e apoio durante a due diligence.

Healthbit e RD RaiaDrogasil — M&A Sell-Side

A Valore Brasil conduziu a venda da Healthbit para a RD RaiaDrogasil, executando todo o processo de M&A Sell-Side, com análise de crescimento, avaliação do negócio, preparação de documentos e condução da agenda de due diligence com o comprador estratégico.

Grupo Priner e Labteste — M&A Buy-Side

A Valore Brasil estruturou o Buy-Side do Grupo Priner na aquisição da Labteste, realizando originação estratégica, análise setorial, modelagem financeira e acompanhamento até o fechamento, reforçando experiência em serviços técnicos e laboratoriais.

Coala do Brasil e MPR — M&A Sell-Side

A Valore Brasil assessorou os acionistas da Coala do Brasil em um processo de M&A Sell-Side completo, com elaboração de valuation, materiais de apresentação, abordagem sigilosa ao mercado e suporte técnico nas negociações com o Grupo MPR.

Romar Metais e Fabrimar (Grupo Tigre) — M&A Buy-Side

A Valore Brasil assessorou a Romar Metais no processo Buy-Side para aquisição da Fabrimar (Grupo Tigre), realizando avaliação estratégica, análise da operação industrial, estudo de múltiplos de mercado e apoio integral na negociação e estruturação do deal.

Grupo Priner e Semar Inspection & NDT — M&A Buy-Side

Em processo Buy-Side, a Valore Brasil assessorou o Grupo Priner na aquisição da Semar Inspection & NDT, realizando análise de riscos, entendimento aprofundado da tese e apoio nas fases negociais e de diligência técnica.

Tililit ERP e Linx — M&A Sell-Side

A Valore Brasil liderou o Sell-Side da Tililit ERP na operação com a Linx, aplicando expertise em software, ERP, SaaS, realizando valuation técnico, preparação documental e gestão do processo junto a investidor estratégico do setor de tecnologia.

Magazord e bw.commerce — M&A Buy-Side

No processo M&A Buy-Side, a Valore Brasil estruturou a tese de aquisição da Magazord, mapeou targets, realizou a análise estratégica de sinergias e coordenou o processo de negociação que resultou na aquisição da bw.commerce no segmento de tecnologia e e-commerce.

Pulmer Distribuidora e Pátria — M&A Sell-Side

A Valore Brasil assessorou os acionistas da Pulmer em um processo estruturado de M&A Sell-Side, incluindo pré-diagnóstico financeiro, análise de mercado, originação competitiva e gestão da due diligence, até a transação com o fundo Pátria.

Welding e Priner — M&A Sell-Side

A Valore Brasil conduziu o processo completo de M&A Sell-Side da Welding para o Grupo Priner, aplicando metodologia proprietária de valuation, EBITDA ajustado, mapa de atratividade, preparação de materiais (teaser e infomemo) e negociação estratégica com compradores do setor industrial.