valuation-fintech

Valuation Fintech: Como as empresas de tecnologia financeira são avaliadas?

A avaliação de uma Fintech é crucial para entender seu potencial de crescimento e o investimento necessário para seguir esse caminho.

 

A Valuation Fintech tem sido um tema bastante discutido nos últimos anos, devido ao rápido crescimento e à crescente importância das empresas de tecnologia financeira (Fintechs) no mercado global. Neste artigo, abordaremos os principais aspectos relacionados à avaliação de Fintechs, como metodologias e fatores considerados, bem como algumas tendências e desafios enfrentados pelo setor. Contamos com a expertise da Valore Brasil, uma consultoria especializada na avaliação de startups e com relacionamento com os principais fundos de investimento.

 

avaliacao-de-fintech-valuation

1. O que são Fintechs?

Fintechs são empresas que atuam no setor de serviços financeiros e utilizam a tecnologia para simplificar, automatizar e melhorar a oferta de serviços financeiros aos clientes finais. Essas empresas podem ser classificadas em diversos subsetores, como pagamentos, gestão de investimentos, crowdfunding, empréstimos e financiamentos, seguros, remessas internacionais, entre outros, dependendo do segmento específico que estão tentando atender.

 

2. Por que a Valuation Fintech é importante?

A avaliação de uma Fintech é crucial para entender seu potencial de crescimento e o investimento necessário para seguir esse caminho. Esse processo é único, pois também avalia a inovação versus o risco para garantir o melhor acordo para o negócio e os investidores. A Valore Brasil apoia startups na análise de viabilidade econômica, compra e venda de negócios, captação de investimentos, dissolução de sociedades, liquidação de empreendimentos, fusões, cisões e incorporações.

 

3. Metodologias de Avaliação Fintech

Existem várias metodologias utilizadas para avaliar uma Fintech, e cada uma delas possui suas peculiaridades e aplicações específicas. Algumas das principais metodologias incluem:

 

3.1 Fluxo de Caixa Descontado (DCF)

O DCF é um modelo tradicional que desconta fluxos de caixa futuros ao custo médio de capital para determinar o valor presente da empresa ou do patrimônio líquido.

 

3.2 Múltiplos de receita ou valor contábil

Esses modelos utilizam múltiplos de receita ou valor contábil para determinar o valor da empresa.

 

3.3 Custo de reposição

Se o negócio adquirido possui ativos difíceis de substituir ou que demandariam tempo e dinheiro para construir, pode-se utilizar o valor de reposição dos ativos subjacentes como referência para a avaliação da empresa.

 

3.4 Razão Preço/Lucro (P/L) comparável

Os múltiplos P/L dos lucros futuros por ação (EPS) são outro método comum de avaliação de empresas.

 

3.5 Valor estratégico/competitivo

Uma empresa pode fazer uma oferta por outra concorrente que possa se tornar uma ameaça à sua existência (por exemplo, a aquisição do WhatsApp pelo Facebook) e colocar em risco seu modelo de negócios.

 

4. Fatores considerados na avaliação de Fintechs

Além das metodologias mencionadas, diversos fatores são levados em consideração ao avaliar uma Fintech, dependendo do estágio de desenvolvimento da empresa e do subsetor em que atua. Alguns desses fatores incluem:

 

4.1 Problemas resolvidos

O primeiro fator a ser considerado é a natureza do problema que a Fintech está resolvendo e se a solução proposta é disruptiva ou representa apenas uma melhoria incremental em relação às soluções existentes.

 

4.2 Mercado Total Disponível (TAM) e Mercado Disponível Segmentado (SAM)

O TAM e o SAM são fatores importantes para determinar o potencial de crescimento e as receitas que a Fintech pode gerar.

 

4.3 Taxa de crescimento e participação no mercado

A taxa de crescimento e a participação de mercado da Fintech ajudam a entender sua trajetória e competitividade no setor.

 

4.4 Modelo de negócios

O modelo de negócios da Fintech é um elemento crucial para determinar seu valor, pois indica como a empresa gera receita e quais são suas principais fontes de renda.

 

4.5 Equipe e experiência

A qualidade e a experiência da equipe de gestão são fatores importantes na avaliação de uma Fintech, pois podem indicar a capacidade da empresa de executar sua estratégia e alcançar seus objetivos.

 

4.6 Tecnologia e propriedade intelectual

A tecnologia e a propriedade intelectual são ativos valiosos para uma Fintech e podem ser considerados na avaliação da empresa.

 

5. Desafios e tendências na Valuation Fintech

O setor de Fintech enfrenta diversos desafios e tendências, como a crescente concorrência, a regulamentação em constante evolução e a necessidade de inovação contínua. Alguns dos principais desafios e tendências incluem:

 

5.1 Regulamentação

A regulamentação é um desafio para as Fintechs, pois as autoridades buscam garantir a proteção do consumidor e a estabilidade do sistema financeiro, sem inibir a inovação. As Fintechs devem estar preparadas para cumprir com as regulamentações e adaptar-se às mudanças.

 

5.2 Segurança e privacidade de dados

As Fintechs lidam com dados sensíveis dos clientes e devem garantir a segurança e a privacidade dessas informações. A capacidade de proteger os dados dos clientes é um fator importante na avaliação de uma Fintech.

 

5.3 Adoção e penetração de mercado

A adoção e a penetração de mercado são fatores críticos para o sucesso das Fintechs. A capacidade de atrair e reter clientes e expandir a base de usuários é fundamental para o crescimento e a sustentabilidade do negócio.

 

Especialistas:

Jaziel Pavine

Jaziel Pavine

Sócio e Diretor Executivo

/ Recentes

/ Imprensa

Podcast
/ Eventos

Próximas participações

Nenhum evento disponível

Últimas participações

09, agosto 2022.
Palestra sobre análise de investimentos e valuation
20, setembro 2022.
Workshop sobre contratos de investimento para startups
09, novembro 2022.
Evento para convidados apenas para debater as perspectivas econômicas.
08, julho 2022.
Palestra sobre fundraising no programa de inovação do Dabi Business Park para startups
07, julho 2022.
Mentoria Estratégia de investimento e M&A para empresas e startups
21, junho 2022.
Movimento para trazer Ribeirão Preto como centro financeiro
09, junho 2022.
Palestra sobre fusões e aquisições de empresas e suas aplicações práticas em FP&A
13, abril 2022.
Palestra sobre estratégias de fusões & aquisições para startups

E-book de M&A

Baixe nosso e-book de Fusões e Aquisições

ebook-Fusoes-e-aquisicoes-2
Valore_FaleEspecialista-v2

Fale com nossos especialistas

Procurando soluções inteligentes para seu negócio?

Vamos conversar.

Entre em contato conosco 0800 742 4210

Dúvidas e Contato Comercial [email protected]

SÃO PAULO | SP Rua Funchal 418 - Edifício E-Tower, 34º e 35º andares - Vila Olímpia

CAMPINAS | SP Av. Dr. José Bonifácio Coutinho Nogueira, 150 Térreo Cj. 2 | Galleria Plaza

GOIÂNIA | GO Av. Dep. Jamel Cecílio, 3455 Ed. Flamboyant Park Business - 26º Andar - Sala 2610

RIBEIRÃO PRETO | SP Av. Presidente Vargas, 2121 - Sala 908 Ed. Times Square Business | Jd América

Assine a #ValoreInsights

Assine nossa newsletter e tenha em mãos as principais informações para te apoiar em decisões inteligentes

2022 Valore Brasil Ltda.

Todos os direitos reservados.

Conheça nossos e-books

Acesse e baixe gratuitamente

pop-up-valore-brasil-ebooks
Fale Conosco
Olá, podemos ajudar?
Posso ajudar com alguma informação?